Стакан цен – это графическое представление текущих заявок на покупку и продажу акций или других ценных бумаг на бирже. В стакане цен отображается информация о количестве акций, которые продавцы готовы продать по определенной цене, а также о количестве акций, которые покупатели готовы купить по определенной цене.
Стакан цен позволяет инвесторам и трейдерам видеть текущую ситуацию на рынке, устанавливать оптимальные цены для покупки или продажи акций и принимать решения на основе текущих предложений и спроса на рынке.
В стакане цен заявки на покупку акций располагаются по убыванию цены, начиная с самой высокой, а заявки на продажу акций располагаются по возрастанию цены, начиная с самой низкой. При совпадении цены покупки и продажи происходит сделка, а объем акций снижается на величину сделки. Эта информация отображается в стакане цен в режиме реального времени.
Основные принципы стакана цен
Основными принципами стакана цен являются:
- Выставление ордеров на покупку и продажу активов с указанием цены и объема.
- Агрегация ордеров от разных участников рынка в единую таблицу — стакан цен.
- Отображение цены и объема активов, доступных для покупки и продажи на разных уровнях цен.
- Динамическое обновление стакана цен в реальном времени.
- Сортировка ордеров в стакане цен по цене и времени их поступления.
- Возможность совершения сделок по рыночным и лимитированным ордерам.
- Отсутствие видимости отдельных участников рынка, что обеспечивает нейтральность стакана цен.
- Гибкая настройка и настройка критериев отображения стакана цен в зависимости от потребностей трейдера.
Система стакана цен позволяет участникам рынка получить максимально объективную информацию о текущих ценах и объемах активов, а также эффективно совершать торговые операции. Она является основой работы финансовых бирж и значительно упрощает процесс торговли на открытом рынке.
Сбор информации о заказах покупки и продажи
На бирже есть специальные серверы, которые непрерывно мониторят и обновляют информацию о заказах. Эти серверы анализируют данные, полученные от участников рынка, и формируют стакан цен – таблицу с информацией о предложениях на покупку и продажу определенного актива.
Для каждого актива в стакане цен отображаются следующие данные:
- Цена – текущая цена, по которой покупатели готовы купить или продавцы готовы продать актив.
- Объем – количество активов, по которому предлагается сделка.
- Объем валюты – количество валюты, необходимое для совершения сделки.
Информация о заказах покупки и продажи отображается на стакане цен в виде двух колонок: одна для покупок, другая для продаж.
Таким образом, стакан цен позволяет участникам рынка видеть текущую ситуацию и настроения участников рынка. Это помогает принимать решения о совершении сделок и определении цены актива.
Важно отметить, что информация о заказах покупки и продажи на стакане цен может быть изменена в режиме реального времени, поэтому необходимо регулярно обновлять данные для получения актуальной информации.
Установление лучшей цены
В стакане цен находятся ордера на покупку (биды) и ордера на продажу (аски). Лучшая цена на покупку — это наивысшая цена, по которой кто-то готов купить акции. Лучшая цена на продажу — это наименьшая цена, по которой кто-то готов продать акции.
Для установления лучшей цены используется алгоритм, который перебирает все ордера на покупку и продажу в стакане цен и находит наиболее выгодные предложения. Такой алгоритм называется «алгоритм сведения ордеров». Он сравнивает цены ордеров на покупку и продажу и, если есть возможность, заключает сделку по цене, лучшей для обеих сторон.
Установление лучшей цены осуществляется в режиме реального времени. В течение торгового дня цены акций постоянно изменяются, и лучшая цена может меняться несколько раз. Инвесторы могут наблюдать за изменениями лучшей цены и принимать решение о покупке или продаже акций в зависимости от текущей ситуации на рынке.
Принципы согласования заказов
Согласование заказов на бирже происходит в соответствии с определенными принципами, которые обеспечивают эффективность и прозрачность торгового процесса.
Основной принцип согласования заказов в стакане цен – это принцип соответствия цены и количества. Это означает, что для заключения сделки цена и количество акций, указанные в ордерах покупки и продажи, должны совпадать. Только в этом случае возможно согласование заказов и исполнение сделки.
Когда на рынке появляется ордер на покупку или продажу определенного количества акций по определенной цене, биржа приступает к сопоставлению этих ордеров с уже существующими ордерами в стакане цен. Если цена и количество совпадают, ордера согласовываются и сделка считается исполненной.
Если в стакане цен есть ордеры, которые могут быть согласованы, но некоторые детали, например, цена или количество, отличаются, то биржа может применять принцип времени приоритета. Это означает, что ордеры, поступившие раньше, получают приоритет перед ордерами, которые поступили позже.
Если в стакане цен нет ордеров, которые можно согласовать с новым ордером, то он остается в стакане и ожидает исполнения. В таком случае функционирует принцип непротиворечивости, по которому ордеры в стакане цен не противоречат друг другу и могут быть выполнены при совпадении цены и количества.
Принципы согласования заказов на бирже обеспечивают справедливость и равные возможности для всех участников рынка. Они позволяют купить или продать акции по установленной рыночной цене и получить ликвидность рынка.
Формирование рыночного спроса и предложения
На бирже формирование рыночного спроса и предложения происходит с помощью стакана цен, который отображает информацию о предложениях на покупку и продажу акций или других финансовых инструментов.
Рыночный спрос представляет собой количество акций или инструментов, которое инвесторы готовы купить по определенной цене. Рыночное предложение, в свою очередь, показывает количество акций или инструментов, которое продавцы готовы продать по определенной цене.
В стакане цен на бирже представлена таблица, в которой указаны цены и объемы предложений на покупку и продажу. Столбец цены содержит ценовые уровни, начиная от самой высокой цены на покупку и заканчивая самой низкой ценой на продажу. Столбец объема показывает количество акций или инструментов, предлагаемых по определенной цене.
Когда инвестор хочет купить акции или инструменты, он делает заявку на покупку с указанием желаемой цены и объема. Заявка добавляется в стакан цен. Если желаемая цена покупателя выше или равна цене предложения продавца, происходит сделка, и акции или инструменты переходят от продавца к покупателю. Если же желаемая цена покупателя ниже цены предложения продавца, заявка остается в стакане цен и ожидает своего исполнения.
Таким образом, стакан цен на бирже играет важную роль в формировании рыночного спроса и предложения. Он позволяет инвесторам видеть текущую ситуацию на рынке, оценивать интересы и предпочтения других участников, принимать решения и осуществлять сделки.
| Цена | Объем |
|---|---|
| 100 | 10 |
| 99 | 5 |
| 98 | 15 |
| 97 | 8 |