Чем отличается лимитная заявка от стоп заявки — основные различия и принципы работы

На финансовых рынках, в процессе торговли акциями или другими финансовыми инструментами, инвесторы используют различные типы заявок для покупки или продажи активов. Два из наиболее распространенных типов заявок — это лимитная заявка и стоп-заявка. Хотя оба этих типа заявок используются для выполнения определенных целей в торговле, они имеют ряд отличий, которые важно понимать для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Лимитная заявка — это тип заявки, который инвестор может разместить с целью покупки или продажи актива по определенной цене или лучше. Покупатель выставляет лимитную заявку с указанием максимальной цены, которую он готов заплатить, а продавец определяет минимальную цену, по которой он готов продать актив. Когда цена доходит до уровня указанного в лимитной заявке, она автоматически исполняется.

Более конкретно, лимитные заявки позволяют инвесторам контролировать цену, по которой они покупают или продают актив. Они обычно используются в торговле акциями, фьючерсами или опционами. Преимущество лимитной заявки заключается в том, что она гарантирует инвестору исполнение по цене, которая ему выгодна.

С другой стороны, стоп-заявка используется для защиты от потерь или для выхода из позиции в случае неблагоприятного движения рынка. Инвестор устанавливает стоп-уровень, который желательно выставить по цене, ниже которой актив не должен опускаться, или при достижении которой инвестор хочет выйти из позиции. Когда цена актива достигает стоп-уровня, стоп-заявка автоматически превращается в рыночную заявку и исполняется по рыночной цене.

Лимитная заявка

Для размещения лимитной заявки требуется указать цену, по которой вы готовы купить или продать ценные бумаги. Если цена достигнет или превысит указанную в заявке, сделка будет автоматически исполнена.

Лимитная заявка более гибкая, чем рыночная заявка, так как вы можете установить желаемую цену и контролировать исполнение сделки. Однако, такая заявка может не быть исполнена полностью или вообще не быть исполнена, если цена не достигнет указанного уровня.

Стоп-заявка

Основное отличие стоп-заявки от лимитной заключается в том, что стоп-заявка не активируется сразу после ее размещения, а только при срабатывании триггера – установленного значения цены.

Стоп-заявка может быть двух типов: стоп-лимит и стоп-рыночная. В случае стоп-лимита после достижения заданного уровня цены запускается лимитная заявка на покупку или продажу ценных бумаг. А в случае стоп-рыночной заявки активируется торговля по наиболее выгодной на рынке цене.

Стоп-заявки часто используются для защиты от потерь и активации прибыли. Например, инвестор может разместить стоп-заявку на продажу ценных бумаг по цене ниже текущего уровня, чтобы защитить себя от существенных убытков при падении цены.

Важно отметить, что стоп-заявка не гарантирует точное исполнение по заданной цене. Если на рынке не будет достаточного количества продавцов или покупателей, то исполнение стоп-заявки может произойти по более низкой или высокой цене, чем было задано.

Основные различия

Важно понимать различия между лимитными и стоп-заявками, чтобы выбирать подходящий тип заявки для своих инвестиционных стратегий и минимизировать риски. Какой тип заявки выбрать зависит от конкретной ситуации и целей трейдера или инвестора.

Тип исполнения

Основное отличие между лимитной и стоп-заявкой заключается в способе их исполнения.

Лимитная заявка исполняется по указанной цене или лучше. Это означает, что если цена актива достигает или превышает указанную в заявке цену, она сразу исполняется по рыночной цене или по более выгодной цене для трейдера.

С другой стороны, стоп-заявка исполняется только в том случае, если цена актива достигает или превышает определенный уровень цены, который называется стоп-ценой. Когда уровень цены достигается, стоп-заявка превращается в рыночную заявку и мгновенно исполняется по текущей рыночной цене.

Таким образом, лимитная заявка обеспечивает более точное исполнение по заданной цене или лучше, в то время как стоп-заявка активируется только при достижении определенного уровня цены и исполняется по текущей рыночной цене.

Цена исполнения

Например, инвестор хочет купить акцию по цене 100 рублей. Он указывает в лимитной заявке эту цену. Если рыночная цена акции достигает или превышает 100 рублей, заявка исполняется. Если рыночная цена ниже 100 рублей, заявка остается неисполненной.

Стоп-заявка – это тип заявки, при котором инвестор указывает определенную цену, при достижении которой он хочет совершить сделку. Стоп-заявка может быть указана как выше рыночной цены (стоп-лимитная заявка), так и ниже (стоп-лимитная заявка). Как только рыночная цена достигает или превышает заданную цену, заявка активируется и превращается в лимитную заявку.

Например, инвестор хочет продать акцию, если ее цена опустится до 90 рублей. Он указывает стоп-заявку на этот уровень. Когда рыночная цена акции опустится до 90 рублей или ниже, заявка активируется и превращается в лимитную заявку на продажу акций по цене 90 рублей.

Таким образом, основное отличие между лимитной и стоп-заявкой заключается в том, что лимитная заявка активируется при достижении желаемой цены, независимо от направления изменения рыночной цены, а стоп-заявка активируется при достижении заданной цены и превращается в лимитную заявку на ее исполнение.

Гарантированное исполнение

В случае с лимитной заявкой, трейдер указывает цену, по которой он готов купить или продать актив. Заявка будет исполнена только в том случае, если цена достигнет или превысит указанную трейдером цену.

Однако, в отличие от лимитных заявок, стоп-заявка исполняется только после достижения определенного уровня цены на рынке. Трейдер указывает «стоп-цену», при достижении которой стоп-заявка срабатывает и превращается в рыночную заявку. Таким образом, гарантируется исполнение заявки по текущей рыночной цене.

Важно отметить, что стоп-заявка не гарантирует точное исполнение по указанной «стоп-цене». Исполнение может произойти по другой цене, особенно в случае волатильных рынков или низкой ликвидности.

Приоритет исполнения

Лимитная заявка имеет более высокий приоритет, чем стоп-заявка. Это означает, что при наличии и лимитных, и стоп-заявок на определенную цену, лимитная заявка будет исполнена первой.

Когда лимитная заявка достигает уровня цены, указанного в заявке, она сразу же исполняется по наиболее выгодной для трейдера цене. То есть, если на рынке есть продавцы, готовые продать по цене равной или ниже, указанной в заявке, сделка будет совершена.

Стоп-заявка, в свою очередь, вступает в силу только тогда, когда определенный уровень цены будет достигнут или пройден. После этого стоп-заявка становится рыночной заявкой и исполняется по текущим ценам на рынке. Таким образом, стоп-заявка может быть исполнена по цене, отличной от цены, указанной в заявке.